주식투자6 두산에너빌리티 재무 정상화와 원전·SMR·가스터빈 성장, 투자 전략 좋은 기업이 곧 좋은 주식일까요? 저는 이 질문 때문에 두산에너빌리티를 두 번 공부했습니다. 10년 만에 신용등급 A급을 되찾은 기업, AI 전력 수요 폭증의 직접 수혜주라는 평가까지 쏟아지고 있지만 막상 지금 들어가도 되는지에 대한 판단이 서지 않는 분들이 많을 것 입니다. 재무 정상화부터 원전 · SMR · 가스터빈 세 축이 동시에 성장하고 있는 두산에너빌리티 수주 전망과 실전 투자 전략까지 제 시각으로 정리해 봤습니다. 10년 만의 재무 정상화, 무엇이 달라졌나솔직히 말하면 저는 두산에너빌리티를 한동안 피했습니다. 2016년 이후 신용등급이 트리플 B 구간에 머물렀고, 차입금 부담이 계속 발목을 잡는 구조였기 때문입니다. 그런데 2025년 6월, 나이스신용평가가 무보증사채 신용등급을 BBB+에서 A.. 2026. 6. 30. 삼성바이오로직스(CDMO 수주, 차트 분석, 투자 전략) 고점 대비 26% 빠진 종목을 보면서 "이게 바닥일까, 아니면 더 빠질까" 하는 생각, 저도 여러 번 했습니다. 삼성바이오로직스가 딱 그 자리에 와 있습니다. 삼성바이오로직스의 핵심은 CDMO입니다. 최근 수주 호황기를 거치며 1월 181만 9천 원 고점에서 6월 122만 8천 원까지 밀렸다가 반등하는 구간이고, ACD 신사업 확대로 실적 가시성은 높아 졌지만 이미 주가에 반영된 상태라는 점에서 현 시점 삼성바이오로직스 어떻게 접근해야 할지 제가 직접 분석한 내용을 정리했습니다.CDMO 수주 호황, 숫자가 말해주는 것들삼성바이오로직스의 사업 핵심은 CDMO입니다. CDMO(Contract Development and Manufacturing Organization)란 글로벌 제약사가 직접 공장을 짓는 대.. 2026. 6. 28. 포스코홀딩스 수직계열화와 리튬 가격 강세 속 투자 전략 솔직히 저는 포스코홀딩스를 한동안 그냥 "철강주"로만 봤습니다. 포항제철 시절 이미지가 너무 강하게 박혀 있어서, 이 회사가 2차전지 소재 사업을 이렇게 깊숙이 하고 있다는 걸 제대로 들여다본 게 얼마 안 됐습니다. 그런데 구조를 파악하고 나니 생각이 완전히 바뀌었습니다. 철강 회사가 아니라, 광산에서 배터리 소재까지 직접 연결하는 수직계열화(Vertical Integration) 구조를 갖춘 기업이었습니다. 포스코홀딩스의 수직계열화, 뭐가 다른 걸까요제가 처음 이 사업 구조를 들었을 때 솔직히 "그냥 이것저것 다 한다는 소리 아닌가" 싶었습니다. 그런데 직접 흐름을 따라가 보니 다른 배터리 소재 기업들과 결이 달랐습니다. 포스코홀딩스는 원료 채굴 단계부터 시작합니다. 아르헨티나 염호(鹽湖)에서 리튬을 .. 2026. 6. 26. 현대차 주가(하락 원인, 저가매수, 반등 전망) 현대차가 이달에만 35%가량 빠졌습니다. 그런데 이상하게도 저는 이 숫자를 보면서 겁이 나기보다 오히려 흥미가 생겼습니다. 반도체처럼 단기 급등을 노리는 종목이 아닌데, 왜 이렇게 빠지고 있는 걸까요. 그리고 그 이유를 제대로 알고 나면 지금이 위기인지 기회인지 전혀 다른 답이 나옵니다.하락 원인: 기대감이 먼저 올라갔던 것뿐입니다일반적으로 주가가 이 정도 빠지면 기업 자체에 문제가 생긴 것이라고 생각하기 쉽습니다. 저도 처음엔 그랬습니다. 그런데 현대차 하락의 구조를 뜯어보면 얘기가 달라집니다. 핵심은 엔비디아 CEO 젠슨 황의 방한 시점입니다. 그 타이밍에 로봇·AI 모빌리티 기대감이 주가에 먼저 반영되면서 급등했는데, 하필 당시 미국 거시경제 환경이 좋지 않았습니다. 시장 금리 압박과 함께 외국인 .. 2026. 6. 25. 삼성SDI의 사업 구조, ESS와 전고체, 각형 배터리 기술도 강점 배터리 주식이 망했다고 생각하셨나요? 저도 그랬습니다. 작년 이맘때 삼성SDI 주가가 70만 원대에서 50만 원 아래로 주저앉는 걸 보면서 "이거 진짜 끝난 건가" 싶었으니까요. 그런데 직접 실적 자료를 뜯어보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 지금이 오히려 저점 구간일 수 있다는 판단이 섰기 때문입니다. 삼성SDI의 사업 구조솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 전기차 시대가 온다는 얘기는 몇 년째 나왔는데, 막상 시장이 기다려 주지 않았습니다. 유럽과 북미 완성차 업체들이 EV 생산 계획을 잇따라 축소하면서 삼성SDI는 2025년 연간 기준 영업손실 1조 7천억 원 이상을 기록하며 적자 전환했습니다. 배터리 주 전반이 고점 대비 30% 이상 빠진 게 이 흐름의 결과입니다. 여기서 캐즘(Chasm)이라는 .. 2026. 6. 18. 하이니켈 양극재 기업 에코프로비엠 재무 리스크와 ESS 성장 2차 전지 주식이라면 무조건 오른다고 믿었던 시절이 있었습니다. 저도 그랬습니다. 그런데 지금 에코프로비엠 차트를 보면, 그 믿음이 얼마나 단순했는지 새삼 느끼게 됩니다. 오늘은 "에코프로비엠, 지금 사도 될까?"라는 질문에 여러 시각을 놓고 같이 따져보려 합니다. 하이니켈 양극재 기업 에코프로비엠, 기술력은 확실한가에코프로비엠은 국내 대표 하이니켈 양극재 기업입니다. 하이니켈 양극재란 배터리의 핵심 소재인 양극재에서 니켈 함량을 80% 이상으로 높인 제품을 말합니다. 니켈 비중이 높을수록 에너지 밀도가 올라가고, 같은 무게로 더 오래 달릴 수 있어 전기차 배터리에서 선호되는 방향입니다. 에코프로비엠이 만드는 NCM·NCA 계열 양극재가 바로 이 하이니켈 계열에 속합니다. NCM이란 니켈·코발트·망간을 .. 2026. 6. 17. 이전 1 다음
